6月盛夏时节,四年一度的欧洲杯足球盛宴正如火如荼上演。对于征战在绿茵场上的每只球队来说,除了奉献出一场场跌宕起伏的比赛,更重要的是凭借合理的阵容搭配,支撑球队技战术打法,以实现比赛既定战术目标。
如同绿茵场上组建球队一样,在基金投资过程中,投资者同样要遵循几个关键步骤:首先,确定自己的投资“战术目标”;然后,凭借既定的目标遴选基金“球员”,组成一支不同特点产品有效搭配的基金阵容。
然而,正如现实比赛中任何球队都无法常胜一样,在基金投资中,也并不是所有的资产配置方法都能取得理想中的“比赛效果”。
以过去几年的市场情况为例,若将资产配置重心放在进攻型的股票基金上,在2008年的上证指数累计下跌65.39%的环境下必然亏损严重;如果为降低风险配置防守性质的债券基金,在2005至2007年历时近两年的大牛市,也将为错过的“进攻机会”而遗憾;而即使均衡考虑股债两类基金的阵容配比,去年的股债双熊与货币基金高收益同样会让理财“比赛”结果难以入目。
诚然,在足球比赛中,成功的教练都会在每场比赛前根据不同对手情况,及时灵活调整战术目标和阵容搭配。在基金投资领域,资产配置也是一个动态调整的过程。只有在不同市场环境下,结合自身投资特点,合理构建资产配置阵容,才能及时抓住市场向上的投资机会,做到“进可攻、退可守”,踢赢基金理财“欧洲杯”。
那么,对于痴迷于足球的大部分年轻人而言,如何在基金理财中灵活“排兵布阵”,以有效保证理财目标的实现呢?
理财专家建议,对于年轻人来说,收入增长较快,能承受较大风险,对长期收益期望较高,在市场趋势明显走强时,适合较大比例配置偏股型基金,尤其是在市场反弹中成长效果明显的指数分级基金。相反,在市场趋势转弱时,在保证一定指数基金仓位布局长线收益的同时,适当加大以创新型短期理财基金为代表的固定收益类基金配置比例,做到组合投资攻守兼备,才是在长期理财比赛中“转守为攻”的关键。