为拓展公募REITs等上市基金份额投资渠道，更好地服务市场，上交所（以下简称“本所”）建立了基金通平台。为规范开展平台业务，保护投资者合法权益，上交所起草了《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第3号——基金通平台份额转让》（以下简称《指引》）。近期，小编就投资者需要关注的重点内容进行详细解读，快来了解一下吧！

★一、基金通平台的设立具有哪些重要意义？

基金通平台是上交所设立的为公募REITs等上市基金份额转让提供场所及设施的服务平台，主动适应通过基金直销、银行、第三方销售机构等渠道参与投资的场外投资者实际需求，为其使用开放式基金账户直接转让公募REITs等上市基金份额提供更加便捷的服务，吸引更多场外资金入市。

由于公募REITs采用封闭式运作，持有期限长，场外份额持有人如有退出需求，除了可采用将基金份额转托管至场内卖出的方式外，还可通过基金通平台进行份额转让，进一步丰富退出渠道，增强市场主体获得感。

★二、投资者使用基金通平台应当具备哪些必要条件？

投资者参与基金通平台的基金份额转让，应当持有在中国结算开立的开放式基金账户，已通过开放式基金账户持有公募REITs份额的投资者可以直接参与平台转让。

投资者应当充分知悉基金通平台做市转让相关业务规则、转让流程及拟转让品种的投资风险，审慎、合规开展转让。

★三、投资者通过基金通平台进行基金份额转让包括哪些方式？

投资者可以通过已开通基金通平台业务权限的基金销售机构与做市商在基金通平台进行基金份额转让（本所将对符合条件、开通基金通平台业务权限的基金销售机构进行定期公示，具体名单投资者可通过登陆上交所官网http://www.sse.com.cn/进行查询）。

转让方式包括报价、询价及本所认可的其他方式。投资者之间不能进行转让。在平台上线初期，仅支持投资者采用报价转让方式卖出基金份额，投资者报价转让买入基金份额及询价转让方式等功能将后续推出。

★四、投资者进行基金份额转让的时间是怎么安排的？

自2月28日起，基金通平台已正式开通转让功能。转让时间为每个交易日上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。根据市场发展需要，本所可以调整基金通平台转让时间。

★五、投资者如何通过报价转让的方式转让基金份额？

报价转让是指做市商发出报价，投资者提交转让申报并与做市商发出的报价达成成交的转让方式。

投资者采用报价转让方式的，本所接受普通申报及即时成交剩余撤销申报两种申报类型。普通申报未能全部成交时，未成交部分当日继续有效；即时成交剩余撤销申报未能全部成交时，未成交部分自动撤销。此外，投资者可以撤销未成交的普通申报。

投资者采用报价转让方式的,对于投资者提交的转让申报，基金通平台在所有做市商申报中按价格优先、时间优先原则成交，以做市商报价申报价格为成交价。对于做市商提交的报价申报，基金通平台按照价格优先、时间优先的原则优先和投资者申报成交。做市商与投资者成交的，以做市商报价申报价格为成交价。做市商之间成交的，以先进入基金通平台的申报价格为成交价。

★六、如果投资者通过报价转让的方式转让基金份额，在申报指令和申报数量上有哪些规定？

报价转让申报指令应当包括基金代码、转让方向、数量、保护价格及本所要求的其他内容。申报数量应当为100份或其整数倍。卖出基金时，余额不足100份的部分应当一次性申报卖出。本所可以根据市场需要，调整报价转让单笔买卖申报数量。

★七、投资者卖出基金所得的资金什么时候到账？

基金通平台的清算交收由中国结算负责，采用“份额T+0交收、资金T+1交收”的非担保交收模式。投资者T日卖出成交后，T日记减份额，T+1日完成基金销售机构与做市商之间的资金交收。投资者资金到账的具体时间以各销售机构划款时间为准。

★八、参与基金通平台的投资者需要向平台支付相关费用么？

本所不对基金通平台参与机构和投资者收取费用。

 

★九、投资者通过基金通平台进行基金份额转让，还需要关注哪些问题？

基金份额在基金通平台转让的，其价格涨跌幅限制、申报价格最小变动单位及回转买卖安排等事项参照适用本所竞价系统交易的相关规定，本所另有规定的除外。

平台仅为场外投资者提供补充退出渠道，有退出意愿的投资者仍可选择以转托管方式退出。

值得注意的是，基金通平台初期仅开通基础设施公募REITs份额转让功能。

目前，在基金通平台上线初期，仅支持投资者采用报价转让方式卖出基金份额，平台成交价格可能与场内成交价格存在差异，请投资者作好风险防控，谨慎参与投资。未来，我们将进一步完善基金通平台份额转让相关功能，提高投资者使用便捷度。